A Hertz Global Holdings, Inc. a mai napon bejelentette, hogy egyes amerikai és kanadai leányvállalatai önkéntes átszervezés iránti kérelmet nyújtottak be a 11. fejezet alapján az Egyesült Államok Csődbíróságán. Delaware.
A COVID-19 hatása az utazási keresletre hirtelen és drámai módon hatott, ami a Társaság bevételeinek és a jövőbeni foglalások hirtelen csökkenését okozta. A Hertz azonnali intézkedéseket tett az alkalmazottak és az ügyfelek egészségének és biztonságának prioritása, az összes nem alapvető kiadás kiküszöbölése és a likviditás megőrzése érdekében. Azonban továbbra is bizonytalan, hogy a bevételek mikor térnek vissza, és a használt autók piaca mikor nyílik meg teljesen az értékesítés számára, ami mai intézkedést tett szükségessé. A pénzügyi átszervezés a Hertz számára egy erőteljesebb pénzügyi struktúra felé vezet, amely a Társaság számára a jövőt legjobban pozícionálja, miközben hosszú utat és globális gazdasági fellendülést jelent.
A Hertz főbb nemzetközi működési régiói, ideértve Európa, Ausztrália, és a Új-Zéland nem tartoznak az USA 11. fejezetének mai eljárásaiba. Ezenkívül a Hertz franchise-alapú telephelyei, amelyek nem a Társaság tulajdonában vannak, szintén nem szerepelnek a 11. fejezet eljárásaiban.
Az összes Hertz-vállalkozás továbbra is nyitott és kiszolgáló ügyfél
A Hertz összes vállalkozása világszerte, beleértve a Hertz, a Dollar, a Thrifty, a Firefly, a Hertz Car Sales és a Donlen leányvállalatokat, nyitottak és kiszolgálják az ügyfeleket. Minden foglalási, promóciós ajánlat, utalvány, valamint ügyfél- és hűségprogram, beleértve a jutalom pontokat is, várhatóan a szokásos módon folytatódik. Az ügyfelek ugyanolyan magas szintű szolgáltatásra és megbízhatóságra számíthatnak, beleértve az új kezdeményezéseket, például a „Hertz Gold Standard Clean” fertőtlenítési protokollokat, hogy további biztonságot nyújtsanak a COVID-19 járványra adott válaszként.
"A Hertz több mint egy évszázada vezető szerepet tölt be az iparágban, és 2020-ra erős bevétel és nyereség lendületben léptünk" - mondta a Hertz elnök-vezérigazgatója Paul kő. „A COVID-19 üzleti tevékenységünkre gyakorolt súlyos súlyossága és az utazás és a gazdaság fellendülésének bizonytalansága miatt további lépéseket kell tennünk annak érdekében, hogy átvészeljük a potenciálisan elhúzódó fellendülést. A mai intézkedés megvédi üzletünk értékét, lehetővé teszi számunkra, hogy folytassuk tevékenységünket és kiszolgálhassuk ügyfeleinket, valamint időt biztosítsunk egy új, erősebb pénzügyi alap létrehozására, hogy sikeresen haladhassunk ezen a világjárványon keresztül, és hogy jobb helyzetbe hozzunk bennünket a jövőben. Hűséges ügyfeleink a világ egyik legismertebb márkájává tettek minket, és várjuk, hogy kiszolgálhassuk őket most és jövőbeli útjaikon is. "
Első napi indítványok
Az átszervezési folyamat részeként a Társaság megszokott „Első nap” indítványokat nyújt be, amelyek lehetővé teszik számára a működés rendes fenntartását. A Hertz továbbra is ugyanazon járműminőséget és választékot kívánja biztosítani; fizetni az eladóknak és beszállítóknak szokásos feltételek mellett a bejelentés napján vagy azt követően kapott árukért és szolgáltatásokért; fizetni az alkalmazottainak a szokásos módon és folytatni az elsődleges előnyeik megzavarása nélkül, és folytatni a Társaság ügyfél-hűségprogramjait.
Elegendő készpénz a műveletek támogatásához
A bejelentés napjáig a Társaságnak több mint 1 milliárd $ készpénzzel a folyamatban lévő műveleteinek támogatására. A COVID-19 által kiváltott válság hosszától és a bevételre gyakorolt hatásától függően a Társaság további készpénzhez juthat, többek között új hitelfelvétel útján, az átszervezés előrehaladtával.
Erős felfelé tartó pálya
A Hertz erőteljesen felfelé haladó pénzügyi pályán volt a COVID-19 járvány előtt, ideértve az egymás utáni bevételek növekedésének tíz egymást követő negyedévét és a vállalati EBITDA kilenc negyedéves javítását. Januárban és február 2020, a társaság éves szinten 6% -kal, illetve 8% -kal növelte a globális árbevételt, amit az amerikai autóbérlés magasabb bevételeinek köszönhet. Ezenkívül a vállalatot a JD Power 1. számú ügyfél-elégedettségként ismerte el, az Ethisphere pedig a világ egyik legetikusabb vállalataként.
Intézkedések a COVID-19 válaszában
Amikor a válság hatásai márciusban megnyilvánultak, ami növelte az autókölcsön-lemondások számát és csökkentette a határidős foglalások számát, a Társaság gyorsan alkalmazkodott. A Hertz lépéseket tett a költségek és a lényegesen alacsonyabb keresleti szintek összehangolására azáltal, hogy szorosan kezelte a rezsiköltséget és a működési költségeket, ideértve:
- a tervezett flotta szintjének csökkentése járműértékesítéssel és a flottarendelések törlésével,
- a repülőtéren kívüli kölcsönzési helyek megszilárdítása,
- - a tőkekiadások elhalasztása és a marketing kiadások csökkentése, és -
- 20,000 50 alkalmazott, azaz a globális munkaerő körülbelül XNUMX% -ának további elbocsátása és elbocsátása.
A Társaság aktívan együttműködött számos legnagyobb hitelezőjével annak érdekében, hogy ideiglenesen csökkentse a Társaság gépjármű-üzemeltetési lízingje alapján előírt kifizetéseket. Bár a Hertz rövid távú mentességről tárgyalt az ilyen hitelezőkkel, nem tudta biztosítani a hosszabb távú megállapodásokat. Ezenkívül a Társaság segítséget kért az Egyesült Államok kormányától, de a bérelt autóipar finanszírozásához való hozzáférés nem vált elérhetővé.
további információ
A White & Case LLP jogi tanácsadóként, a Moelis & Co. befektetési bankárként, az FTI Consulting pedig pénzügyi tanácsadóként szolgál.