DENVER, CO (4. augusztus 2008.) – A Frontier Airlines Holdings, Inc. ma bejelentette, hogy egy alternatív ügyletet folytat a petíció utáni adós-inpossession (DIP) finanszírozására. A Republic Airways Holdings, Inc., a Credit Suisse Securities (leányvállalatain keresztül) és az AQR Capital (a „hitelezők”), amelyek mindegyike a Frontier's 11. fejezet csődügyekben a fedezetlen hitelezők bizottságának tagja, akár 75 millió dollár DIP-t ajánl a Frontiernek. finanszírozás, azonnali határozott kötelezettségvállalással és 30 millió dolláros finanszírozással. Ez az új DIP-eszköz a Frontier számára alacsonyabb finanszírozási költségeket, kevésbé korlátozó szerződéseket és nagyobb rugalmasságot biztosít a stratégiai lehetőségek kihasználásához anélkül, hogy korlátoznák a DIP-re vonatkozó szigorúbb rendelkezéseket. Az alternatív DIP-létesítmény a csődbíróság jóváhagyásához és különböző feltételekhez kötött.

A hitelezők a Frontier likviditásának jelentős javítására tett sikeres erőfeszítéseit követően biztosították a vállalat számára ezt a továbbfejlesztett DIP-lehetőséget. Az elmúlt két hét során a Frontier bejelentette a Perseus 75 millió dolláros DIP-finanszírozását, amely akár 80 millió dolláros további likviditást jelent a VTB Leasingnek a Rossiya Airlines számára történő továbblízing és egyéb repülőgép-eladási visszlízingügyletek révén.

„A fedezetlen hitelezők bizottságának tagjainak megállapodása a finanszírozási kötelezettségvállalás meghosszabbításáról óriási bizalmat sugároz cégünk és üzleti terve iránt” – mondta Sean Menke, a Frontier elnöke és vezérigazgatója. „Miután alaposan megvizsgáltuk ezt az ajánlatot a Perseus múlt héten tett ajánlatához képest, úgy gondoljuk, hogy ez az új megállapodás azonnali hozzáférést biztosít nagyobb likviditáshoz, kedvezőbb feltételek mellett.”

A bíróság jóváhagyását követően a hitelezők azonnali 30 millió dolláros finanszírozást biztosítanak a Frontier működőtőke-szükségleteinek támogatására. A hitelezők további 45 millió dollár finanszírozását fontolgatják a DIP-hitelszerződés feltételeinek megfelelően.

A javasolt DIP-finanszírozás, valamint a Frontier közelmúltbeli repülőgép-eladási és eladási visszlízingbejelentései együttesen várhatóan jelentősen növeli a Frontier készpénzes pozícióját, és elegendő forgótőkét biztosít a vállalat működéséhez, valamint jelentős piaci maradást tesz lehetővé. Ezek a bejelentett likviditási kezdeményezések lehetővé teszik a vállalat számára, hogy folytassa üzleti fejlesztéseit, különös tekintettel a flotta telepítésére, a költségmegtakarításokra és a bevételek növelésére. A Frontier továbbra is értékeli a stratégiai lehetőségeket az új DIP-eszköz és a Frontier mérlegének várható jelentős javulása fényében.

A Frontier és leányvállalatai 11. április 10-én önkéntes átszervezési kérelmet nyújtottak be az USA Csődtörvénykönyvének 2008. fejezete értelmében. A Frontier fő csődjogi tanácsadója Davis Polk & Wardwell.

MIT KELL ELVENI A CIKKBŐL:

, a Credit Suisse Securities (leányvállalatain keresztül) és az AQR Capital (a „hitelezők”), amelyek mindegyike a Frontier's Chapter 11 csődügyekben a fedezetlen hitelezők bizottságának tagja, akár 75 millió dollár DIP-finanszírozást kínál a Frontiernek, egy azonnali céggel. 30 millió dolláros kötelezettségvállalás és finanszírozás.
A javasolt DIP-finanszírozás, valamint a Frontier közelmúltbeli repülőgép-eladási és eladási visszlízingbejelentései együttesen várhatóan jelentősen növeli a Frontier készpénzes pozícióját, és elegendő forgótőkét biztosít a vállalat működéséhez, valamint jelentős piaci maradást tesz lehetővé.
Az elmúlt két hét során a Frontier bejelentette a Perseus 75 millió dolláros DIP-finanszírozását, amely akár 80 millió dolláros további likviditást jelent a VTB Leasingnek a Rossiya Airlines számára történő továbblízing és egyéb repülőgép-eladási visszlízingügyletek révén.