A koronavírus-betegség (COVID-19) továbbra is terjed az egész világon, széles körű szorongást és zavart okozva a szervezetek számára, ideértve az önkéntes és önkéntelen karanténokat is. A vagyon- és balesetbiztosító társaságok a járvány következtében közvetlenül biztosítási biztosítási veszteségeket szenvedhetnek el. A lehetséges veszteségek azonban nem korlátozódnak a biztosítási biztosítási veszteségekre. A részvénypiaci ingadozások és a központi bankok kamatcsökkentései a koronavírus okozta gazdasági esések korlátozása érdekében szintén befolyásolhatják a befektetési jövedelmet a realizált és nem realizált piaci veszteségek ingadozása miatt.

Mivel a vírus továbbra is terjed az egész világon, a P&C biztosító társaságok számára a legközvetlenebb hatás a tőkebefektetések és a fix kamatozású eszközök értékelésében lesz, amelyeket a részvény- és kötvénypiaci volatilitás befolyásol. A biztosítási eredményeket egyelőre nem befolyásolhatja érdemben. Az igények azonban bizonyos piaci résekben, például a vendéglátásban, az idegenforgalomban, a közlekedésben és a szórakozásban kezdenek megnyilvánulni, mivel az utazások és események lemondásra kerülnek, vagy többen megfertőződnek.

A koronavírust egyelőre nagyrészt gazdasági eseménynek tartjuk, amely összességében nem eredményez jelentős biztosítási veszteségeket a P&C ipar számára. Egyes tételek, például a rendezvények lemondása és az utazási biztosítások esetében viszont megnő a kárigény.

A P&C koronavírussal kapcsolatos állítások a lefedett termék vagy iparág típusától függően változhatnak

Gyakorlatilag a biztosítótársaságok összes kereskedelmi ügyfele fennáll annak a veszélyének, hogy valamilyen rendellenességet vagy veszteséget tapasztalhat a koronavírus kitörése miatt. Mindazonáltal nem minden gazdasági veszteség eredményez kártérítést, mivel ez attól függ, hogy a veszteséget biztosítás fedezi-e, a megvásárolt fedezet típusát és az irányelv megfogalmazását, amely kizárásokkal korlátozhatja a járvány okozta veszteségek kifizetését.

Egyes szervezetek expozíciója magasabb, mint másoké, ide tartoznak a szórakoztatóipar, a nagy gyártók, valamint az idegenforgalmi és vendéglátóipari vállalatok. Ez nyilvánvalóvá vált a Diamond Princess sétahajó helyzetében, ahol a vírus néhány napon belül gyorsan elterjedt (lásd az 1. ábrát). Ezeknek a szervezeteknek vagy nagy száma van, akik koncentrált helyeken dolgoznak, vagy nagyszámú olyan ügyfelet gyűjtenek, akik fizikailag egy helyre koncentrálódnak - például tengerjáró hajókon, üdülőhelyeken, sportarénákban és színházakban -, ahol az emberek jelentős koncentrációja a vírus gyors terjedése.

A koronavírus által kiváltható betegbiztosítási kötvények típusai

• Esemény lemondási biztosítás: Ez a fajta fedezet biztosítási védelmet nyújt a rendezvényszervezőknek a bevételkiesés vagy az előre nem látható költségek növekedése ellen, amelyeket olyan ellenőrizhetetlen körülmények okoznak, mint a kedvezőtlen időjárási viszonyok, áramkimaradás, elhalasztás, lemondás, terrorizmus, politikai aktivizmus vagy egy esemény áthelyezése. Számos eseményt töröltek vagy elhalasztottak a szervezetek a vírus terjedésének mérséklése érdekében, többek között számos Serie A-mérkőzés Olaszországban, a Facebook fejlesztői konferenciája, valamint a Six Nations rögbi mérkőzése Írország és Olaszország között.

• Munkavállalói kártérítési biztosítás: Abban az esetben, ha egy alkalmazott fertőzött munkatársától kapja meg a vírust, az alkalmazott munkavállalói kártérítési igényt nyújthat be jövedelem-pótlásra vagy orvosi ellátásra. Kezdhetjük látni, hogy ilyen típusú igények merülnek fel a futószalagon dolgozók, a call centerek, a szálloda személyzete stb.

• Utasbiztosítás: Ez egy olyan termék, amelyet mind a P&C (egyes joghatóságokban), mind az életbiztosító társaságok kínálnak. A biztosítás általában fedezi a járatok törlését; utazás megszakítása; és ellopott, elveszett vagy sérült poggyász. Fedezetet nyújt a késésekre, az orvosi evakuálásra és a vészhelyzetekre is. A DBRS Morningstar arra számít, hogy a koronavírussal kapcsolatos törlések miatt jelentős számú utazási biztosítási kártérítést fognak bejelenteni.

• Az ellátási lánc biztosítása: Ez a biztosítás lényegében fedezi az üzleti megszakításokat az alkatrészek, termékek, alkatrészek vagy szolgáltatások beszállítóktól történő fogadásának késése vagy megszakadása miatt. Azok a vállalatok, amelyek a kritikus alkatrészek vagy szolgáltatások szempontjából jelentős mértékben külső szolgáltatókra támaszkodnak, igényt tarthatnak a megszakítás következtében keletkező veszteségek megtérítésére.

• Más: A kifizetéseket kiváltó egyéb irányelvek a következők lehetnek (de nem kizárólagosan): az üzleti tevékenység megszakítása, az általános felelősség, az igazgatók és tisztviselők, valamint a szennyezéssel kapcsolatos felelősség lefedettsége. Ezek azonban nagymértékben függenek a szakpolitika megfogalmazásától és az esetleges kizárásoktól, amelyek beépülhetnek a szövegbe.

A legvalószínűbb, hogy rövid távon befolyásolja a befektetési jövedelmet

A biztosítótársaságok jelentős befektetők a részvény- és kötvénypiacokon. A koronavírus rövid távon a legjelentősebb hatása a befektetési jövedelem beszámolásában lehet, amelyet a befektetett eszközök piaci értékét érintő részvénypiaci sokkok eredményeznek. A valós érték számviteli standardok alkalmazása a realizált vagy nem realizált nyereség lényeges mozgását eredményezné a befektetett eszközök valós piaci értékében bekövetkező változások miatt. A kamatingadozások hatással lennének a fix kamatozású eszközök értékelésére is, mivel a különféle központi bankok csökkentik az irányadó kamatlábakat, hogy megpróbálják ösztönözni a gazdasági tevékenységet. A 2. kiállítás azt mutatja, hogy a piacok ingatagak voltak 22. január 2020. óta, amikor az Egészségügyi Világszervezet kommentálta a vírus kitörését.

Az árkeménység mérsékelheti a piaci volatilitás általános jövedelmezőségre gyakorolt hatását

A P&C biztosítótársaságok szerte a világon 2019 óta jelentősen növelték áraikat, és úgy tűnik, hogy ez a tendencia 2020-ig folytatódott a kapacitás csökkenése és a 2017 óta növekvő katasztrófa veszteségek miatt. Ennek eredményeként a jegyzési nyereségességre gyakorolt pozitív hatás segíthet enyhíteni a koronavírus által vezérelt pénzügyi piac volatilitásának a befektetési portfóliókra gyakorolt hatásaiból, mivel a társaságok magasabb biztosítási bevételekkel ellensúlyozhatják a befektetési veszteségeket vagy a nyomott befektetési jövedelmeket.

A DBRS Morningstar globális hitelminősítő vállalkozás, amelynek mintegy 700 alkalmazottja van nyolc irodában világszerte