Kattintson ide, ha ez a sajtóközleménye!

A LATAM Airlines Group most benyújtja az átszervezési tervet a 11. fejezetből

A LATAM Airlines Group SA és leányvállalatai Brazíliában, Chilében, Kolumbiában, Ecuadorban, Peruban és az Egyesült Államokban ma bejelentették egy átszervezési terv (a „terv”) benyújtását, amely tükrözi a csoport 11. fejezetből való kilépéséhez vezető utat. az Egyesült Államok és Chile törvényeinek megfelelően. A tervet egy Szerkezetátalakítási Támogatási Megállapodás (a továbbiakban: RSA) kíséri az Anya Ad Hoc Csoporttal, amely a 11. fejezetben leírt esetekben a legnagyobb fedezetlen hitelezői csoport, valamint a LATAM egyes részvényeseivel.

Nyomtatásbarát, PDF és e-mail

Az RSA dokumentálja a LATAM, az anyavállalat fedezetlen követeléseinek több mint 70%-ának, valamint a 48-es és 2024-os amerikai kötvények körülbelül 2026%-ának tulajdonosai, valamint a törzstőke több mint 50%-át birtokló egyes részvényesek közötti megállapodást, a a felek által benyújtott végleges dokumentáció és a részvényesek általi vállalati jóváhagyások beszerzése. Ahogyan az egész folyamat során tették, a csoport összes vállalata továbbra is működik, ahogy az utazási feltételek és a kereslet lehetővé teszik.

„Az elmúlt két évet nehézségek jellemezték szerte a világon – elvesztettük barátainkat és családunkat, kollégáinkat és szeretteinket. Megdöbbentünk, amikor a globális repülést és utazást gyakorlatilag leállt az iparágunk valaha volt legnagyobb válsága. Bár folyamatunk még nem ért véget, kritikus mérföldkőhöz érkeztünk az erősebb pénzügyi jövő felé vezető úton” – mondta Roberto Alvo, a LATAM Airlines Group SA vezérigazgatója. „Hálásak vagyunk azoknak a feleknek, akik robusztus közvetítői folyamat ennek az eredménynek az eléréséhez, amely érdemi megfontolást biztosít minden érdekelt fél számára, és egy olyan struktúrát, amely megfelel az Egyesült Államok és Chile törvényeinek. Jelentős új tőke infúziója üzletünkbe bizonyítja támogatásukat és hosszú távú kilátásainkba vetett hitüket. Hálásak vagyunk a LATAM kivételes csapatának, amely átvészelte az elmúlt két év bizonytalanságát, és lehetővé tette üzletünknek, hogy továbbra is működjön és a lehető legzökkenőmentesebben szolgálja ki ügyfeleit.”

Terv áttekintése

A terv 8.19 milliárd dollár bejuttatását javasolja a csoportnak új részvények, átváltható kötvények és adósságok keverékén keresztül, ami lehetővé teszi a csoport számára, hogy megfelelő kapitalizációval kilépjen a 11. fejezetből az üzleti terv végrehajtásához. Megjelenésekor a LATAM teljes adóssága körülbelül 7.26 milliárd dollár1, likviditása pedig körülbelül 2.67 milliárd dollár lesz. A csoport megállapította, hogy ez egy konzervatív adósságterhelés és megfelelő likviditás a globális légi közlekedés folyamatos bizonytalanságának időszakában, és a jövőben jobban pozícionálja a csoportot.

A terv konkrétan a következőket vázolja fel:

• A Terv megerősítése után a csoport 800 millió dollár értékű törzsrészvény-ajánlatot kíván indítani, amely a LATAM minden részvényese számára nyitva áll a vonatkozó chilei törvények szerinti elővásárlási jogaiknak megfelelően, és amelyet az RSA-ban részt vevő felek teljes mértékben támogatnak, figyelemmel a következőkre: a végleges dokumentáció elkészítése, és a backstop részvényesek tekintetében a társasági jóváhagyások átvétele;

• A LATAM három különböző átváltható kötvényosztályt bocsát ki, amelyek mindegyikét előzetesen felajánlja a LATAM részvényeseinek. A LATAM részvényesei által az adott elővásárlási jog időtartama alatt nem jegyzett mértékig:

o Az A osztályú átváltoztatható kötvényeket a LATAM anyavállalat bizonyos általános fedezetlen hitelezőinek biztosítják a Terv szerinti megengedett követeléseik rendezésében (dación en pago);

o A B osztályú átváltható kötvényt a fent említett részvényesek jegyezhetik és vásárolják meg; és

o A C osztályú átváltoztatható kötvényeket bizonyos általános, fedezetlen hitelezőknek biztosítják a LATAM-nak fizetett új pénz és követeléseik rendezése ellenében, bizonyos korlátozások és a backstop felek általi visszatartások függvényében.

• A B és C átváltható osztályba tartozó átváltoztatható kötvényeket ezért részben vagy egészben új pénz-hozzájárulás ellenében biztosítják összesen körülbelül 4.64 milliárd USD összegben, amelyet az RSA részes felei teljes mértékben fedeznek, és a kézhezvételtől függően a részvényesek vállalati jóváhagyások visszaszorítása;

• A LATAM 500 millió dolláros új rulírozó hitelkeretet és hozzávetőleg 2.25 milliárd dollár teljes új pénzbeli adósságfinanszírozást vesz fel, amely vagy új lejáratú kölcsönből vagy új kötvényekből áll; és

• A csoport a 11. fejezet szerinti eljárást alkalmazta és szándékozik használni a csoport előzetes lízingszerződéseinek, rulírozó hitelkeretének és tartalékmotor-lehetőségeinek refinanszírozására vagy módosítására.

további információ

A 11. fejezetben foglalt közzétételi nyilatkozat megfelelőségének jóváhagyására és a szavazási eljárások jóváhagyására irányuló meghallgatásra várhatóan 2022 januárjában kerül sor, a konkrét időpont pedig a Bíróság naptárától függ. Ha a Közzétételi Nyilatkozatot jóváhagyják, a csoport megkeresést indít, amelynek során a terv jóváhagyását kéri a hitelezőktől. A LATAM azt kéri, hogy a Terv megerősítésére irányuló meghallgatást 2022 márciusában tartsák meg.

További információkért a LATAM külön weboldalt hozott létre: www.LATAMreorganizacion.com, ahol az érdekelt felek további kulcsfontosságú információkat találhatnak a bejelentéssel kapcsolatban. A csoport egy forródrótot is létrehozott a 11. fejezettel kapcsolatos kérdésekhez, amely a következő címen érhető el:

• (929) 955-3449 vagy (877) 606-3609 (USA és Kanada)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brazília)

• 01-800-5189225 (Kolumbia)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentína)

Ezenkívül rendelkezik egy külön e-mail-címmel is az átszervezéssel kapcsolatos kérdésekhez a címen [e-mail védett]

A LATAM-ot ebben a folyamatban a Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP és a Claro & Cia tanácsolja. jogi tanácsadóként, az FTI Consulting pénzügyi tanácsadóként és a PJT Partners befektetési bankárként.

A Sixth Street, a Strategic Value Partners és a Sculptor Capital által vezetett Parent Ad Hoc Csoportnak Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, valamint Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn jogi tanácsadó, az Evercore pedig befektetési tanácsadóként működik. bankár.

A fent hivatkozott részvényesek (a) a Delta Air Lines, Inc., a Davis Polk & Wardwell LLP tanácsa, a Barros & Errázuriz Abogados, valamint a Perella Weinberg Partners LP, mint jogi tanácsadó és befektetési bankár, (b) a Cueto Group és az Eblen. Csoport,2 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz és Cuatrecasas jogtanácsos, és (c) a Qatar Airways Investment (UK) Ltd., az Alston & Bird LLP, Carey Abrogados és a HSBC, mint jogi tanácsadó és befektetési bankár. . E részvényesek közül egyeseket egyéni minőségükben a Greenhill & Co., LLC és az ASSET Chile, SA társpénzügyi tanácsadóként tanácsol.

Nyomtatásbarát, PDF és e-mail

A szerzőről

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz volt a főszerkesztő eTurboNews sok éven.
Imád írni és figyel a részletekre.
Ő is felelős minden prémium tartalomért és sajtóközleményekért.

Írj hozzászólást

1 Comment

  • Explore the multidisciplinary solutions we have for your complex challenges and opportunities. Although individual states in the United States have laws that govern the relationship between debtors and their creditors, insolvency law.